美铝中国CFO：铝业巨头的财资智慧
2011年06月10日 14:18 10852次浏览 来源： 中国会计报 分类： 铝资讯
善用金融工具
作为掌控钱袋子的“大内总管”，沈大炜在管钱方面的心得颇多。
在资金管理领域，美铝和大多数跨地区经营的集团企业相似，实行资金集中管控。目前，美铝中国拥有自己的本外币现金池、票据池等金融工具。
“拿票据池来讲，如果管理得当，每年可以为美铝减少票据管理成本和融资成本，优化财务报表。”沈大炜说，由于美铝的多数交易采用票据结算的方式，而且处理的票据量大、面额小、期限不同，短期内又不需要贴现，他们通过票据池能随时对票据资源调度，银行可以根据他们的需要办理票据贴现、质押及托收等。
票据池的资金归集功能也对美铝的公司理财提供了一条捷径。
“比如，票据托收可以将到期的资金列为企业的通知存款，如果一定期限内企业没有资金使用需求，银行将票据池里的资金自动滚存为定期存款。”沈大炜说。
“本外币资金池将集团企业的所有账户做归集，对于ＣＦＯ而言，我可以实现随时监控与掌握资金情况。”沈大炜说。
在期货市场上，美铝中国早在2003年开始实行“套期保值计划”，通过伦敦期货期权交易来规避和转移原材料价格涨跌导致的成本控制风险。
“一般铝制品的售价都是‘ＬＭＥ（伦敦金属交易所）铝锭价格＋加工费’构成的，客户支付的是浮动价格。”沈大炜说，“如果客户不愿意采用浮动价格，美铝还会提供一个风险对冲策略，将风险管理作为公司提供给客户的整体价值建议中的一部分。”
责任编辑：lee
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