格朗吉斯收购美国诺兰达铝业公司
将加强市场地位和增加发展机会
2016年09月05日 10:16 4873次浏览 来源: 尚轻时代 分类: 铝资讯
据格朗吉斯8月17日发布的新闻稿,美国破产法院已于近日批准格朗吉斯收购诺兰达铝业控股公司(NORANDA)在美国的下游铝轧制业务。这个交易完成后,将使得格朗吉斯销售量翻一番,并加强其在北美的地位,同时会给格朗吉斯带来一系列战略性的铝轧制细分市场机会。这个兼并,使得格朗吉斯的北美业务得到加强,并且未来预计有更多的增长机会。交易预计完成时间为2016年8月22日。
摘要
l 格朗吉斯收购的业务和资产为28亿瑞典克朗,相应的EV/EBITDA倍数为6.2倍,(参考2015年的调整后EBITDA)
l 诺兰达下游稳定盈利的运营会加强格朗吉斯现有业务
l 一体化的产业链生产,贴近北美客户
l 现代化并且具有成本优势的铝加工厂,短期内无需再增加投资
l 获准为有吸引力的空调领域的客户供货
l 预期的交易将提升公司每股盈利
l 在2018年净债务预期达到财务目标的1-2倍EBITDA
关于收购的业务
据公告称,诺兰达公司的下游铝轧制业务主要是为北美客户生产铝制品,包括家用空调、变压器、食品包装、汽车热传输和其他相邻的细分市场。该公司是这些产品的在北美的主要供应商,在家用空调铝箔和电容器铝箔领域占据市场第一。
诺兰达公司现有3个工厂,主要生产厂位于美国东南部的田纳西州,也是北美其中一个最现代化水平的和高效率的基地。诺兰达公司整体铝轧制总产能为18万吨,员工总数为550人。2015年销售额为5.51亿美金,销售量为17.2万吨。格朗吉斯为收购的业务和资产,支付3.242亿美元。
收购前,格朗吉斯的销售收入构成分别是:亚洲46%、38%、16%。而诺兰达的业务全部在北美。因此在收购后将使得格朗吉斯真正成为全球供应商。格朗吉斯将在全球拥有5个工厂,总轧制铝材产能将达到40万吨。按照2015年的产量,两个公司的合计达到33.6万吨,销售额有12.03亿美元。
责任编辑:王慧
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