中大期货:出口退税取消 豆类全线重挫

2007年12月20日 0:0 3445次浏览 来源:   分类: 期货


  和讯特约

  操盘建议


  连豆豆粕受到政策调控冲击出现快速下滑,短线存在惯性下挫趋势,809合约将测试整数关支撑。豆油、菜油和棕榈油跟随下跌,短线转入防守阶段。玉米主力805合约再度受制于1750阻力位,压力偏大,近期市场有进一步回落的可能。棉花反弹需要量能的有效配合,在30天均线尚未有效翻越之前,不轻易看多。沪铜看空观点维持,后期期价有进一步下试低点的预期。沪锌根据下降趋势,设小止损顺势沽空为主。铝市现货支撑市场,但弱势格局依然没有改观,继续观望。天胶短线多头资金再度涌入,期价完成时间换空间蜕变之后仍有走高可能,燃油近期酝酿方向选择,择机跟进。强麦弱势难改。白糖多空对恃,追高不宜。塑料反弹短空。PTA空头趋势。

 行情回顾

  部分农产品出口退税取消、物业税计划征收,宏观调控利剑连环出击商品期货节前整市疲弱。隔夜外盘,LME基金属期铜下滑,其他品种跟跌,投资者担心全球经济恶化情况加剧将持续打压铜市需求,圣诞节前交投清淡,中国需求"复苏"几乎被市场忽略,铜终收跌170点,锌、铝小挫。北美油价同样持续下滑,美国经济前景黯淡成了空头炒作的首要因素,另接下去一周美东北部天气预期转暖。CBOT谷物涨跌不一,美豆、小麦自纪录高位回落,交易商锁定获利,玉米收平,脱离盘中低位,节前交投趋于震荡。美棉跌20点,66美分上方抛压承重,美糖继续向上突破,收高28点后涨至半年高点,基金于尾盘大量买入。国内方面,房市调控、农产品价格调控措施频出,世界五大央行颁布增加流动性举措后国内通胀忧虑愈演愈烈,央行拟下周重启商业银行与信用联社特种存款,以缩减资金流动性。股、期两市在多方政策面因素共同打压下,全线收阴。期市工业品沪铜领跌,主力合约移仓过程不断伴随着新的空头入市,802合约于52000-53000敏感区域上方滞留令明日走势多了一分变数,但中期空头思路仍是多数参与者坚持的。锌、铝收平至微跌1%。燃油和PTA领跌化工产品,其中PTA大泻224点后,收得合约新低,天胶则低开高走反涨75点,马来洪灾及泰国动荡的局势支撑胶价持于高位运作。农产品亦终日下滑,豆类领跌,连粕几乎跌停,出口退税取消引发大量多头平仓。郑棉相对抗跌收平。

  热点评析

  『棉花下跌空间有限,节前保持振荡走势』

  今日郑棉市场小幅低开振荡回落对昨日的上涨进行整理的态势。其主力合约CF805合约以14800开盘,之后期价呈现振荡回落整理走势,最低下探14740,最高上摸14820,终盘以14750报收,较上一交易日结算价下跌20点,成交量缩小至21434手,持仓量77334手,较上一交易日减少3684手。由于目前棉花采摘结束及纺织企业节前备货的因素,预计节前棉花保持振荡走势。

  发改委最新监测显示,虽然新棉采摘基本结束,但是由于国内外市场棉价稳中有升,明年棉花市场供应压力加大,建议纺织企业利用近期国际市场棉价较低的有利时机,及早进口补充库存。统计数据显示,11月份,国内各棉区采摘基本结束,新棉交售逾七成。国内外市场棉花现货价格稳中有升。统计显示,11月份,标准级棉到厂均价13646元/吨,较上月上涨175元/吨,涨幅1.3%;全国棉花交易市场电子撮合交易12月合同均价13990元/吨,较上月下跌111元/吨,跌幅0.8%;郑州棉花期货明年1月合约均价14179元/吨,较上月上涨224元/吨,涨幅1.6%。从同期国外市场来看,11月份,纽约期货12月合约均价61.92美分/磅,比上月下跌1.82美分/磅,跌幅2.9%。亚洲主要港口到岸价68.86美分/磅,较上月上涨0.85美分/磅,涨幅1.2%。由于价格上涨,国内棉花进口继续减少。据海关统计,1-11月全国累计进口棉花213.7万吨,同比下降37.2%。

  发改委指出,今年进口减少,纺织企业库存下降,势必加大明年国内棉花市场供应压力。近期国际市场棉价较低,纺织企业应抓住有利时机,及早进口补充库存,避免明年集中进口造成外棉价格大幅度上涨,增加企业成本,降低纺织品竞争力。

  另据中国棉花协会12月17日消息,11月份,中国棉花采摘基本结束。据中国棉花协会最新调查,2007年全国棉花总产预计为750万吨,较10月预计数减少8万吨。全国棉花收购进入后期,受棉副产品价格波动影响,籽棉收购价格先涨后跌,收购进度超过七成。11月份国内皮棉销售价格相对稳定,总体价格水平高于上月。纱产量及纺织品服装出口有所回升,但增速同比仍然回落。进口棉价格与国内相比差价减小,但进口量仍然很少。

  2007年以来,为控制信贷过快增长,国家多次上调存款准备金率。12月初中央经济工作会议确定2008年的货币政策由适度从紧转向从紧,纺织企业资金紧张问题将更加突出。人民币升值等原因导致纺织品出口增速有所减缓,短期内原料市场供应较为充足,但总体看国内棉花依然产不足需。预计国内棉花市场总体仍将保持基本稳定。
  百事精粹

  综合类

  1、 中国财政部周一在网站上称,从2007年12月20日(周四)起取消小麦、稻谷、大米、玉米、大豆等原粮及其制粉的出口退税。

  2、 世界贸易组织(WTO)周一对美国数以十亿美元计的巨额农业补贴展开调查,巴西与加拿大称美国这种做法有违国际贸易规则。

  3、 商务部的监测数据显示,12月10日至16日,全国食用农产品市场价格指数为119.14点,价格总水平较前一周上涨0.7%。重点监测的58种主要商品中,价格周环比上涨的有35种,占60.3%;持平的有8种,占13.8%;下跌的有15种,占25.9%。

  4、 中国商务部17日发布的市场监测显示,上周(12月10日至16日)全国肉类价格继续高位运行。其中,猪肉批发价格连续第十周小幅上涨。

  5、 泰国央行(Bank of Thailand)周一表示,将放松对本地公司海外借款和非居民投资不动产基金时的30%保证金要求。

  6、 业内人士周二透露,中国人民银行拟于下周吸收部分城商行及信用联社的资金作为特种存款,期限为三个月和一年,这是央行时隔三个月後重启特种存款。

  7、 中国国务院国有资产监督管理委员会发布通知称,将对该委所监管企业2006年实现的国有资本收益进行收取,其中,企业税後利润按标准减半收取.通知要求有关企业于周四(20日)前按规定申报交纳。

  8、 全美住宅建筑商协会(NAHB)周一公布,美国房屋营建商12月信心指数连续第三个月持于纪录低位,因次优抵押贷款市场问题重重,且待售房屋积压造成打压。

  9、 美国总统布什(布希)与国会就支出立法掀起较量,誓言将否决任何增税的法案。

  衍生品类

  1、 最近,随着金价的波动,即将推出的黄金期货受到越来越多人的关注。今天,上海期货交易所对黄金期货的交易系统展开测试,调整了合约的交易单位,提高了投资门槛。

  2、 阿联酋迪拜黄金和商品交易所日前发布的11月份数据报告显示,黄金和商品交易所11月份创月交易额第二新高,交易总量达到97147手,总额为37亿美元。据了解,迪拜黄金和商品交易所自成立以来,总交易额已经超过481.9亿美元,其中黄金交易为244.8亿美元。

  3、 铂金(白金)周二短暂追平昨日触及的纪录高位後回落;现货金也下滑,在年关将近之际陷于窄幅区间波动。"基金正在买入,但步伐缓慢.贵金属应仍保持上升趋势.应有可能升至1,500美元或更高水准,"新加坡Phillip Futures交易员William Kwan表示。"银行和投资者现在不想做空,因为信贷市场的形势仍不明朗,"一位日本资深交易商说。

  4、 2008年将成为股指期货元年。备受瞩目的沪深300指数期货将于中国金融期货交易所成立两周年之前在上海正式诞生。"估计明年三四月份,时间表就应该明了。"一位长期从事期货业的人士称。

  5、 据记者多方了解,股指期货有关方案已上报国务院,股指期货这一对冲工具亮相我国已进入冲刺阶段,尽管各界对此予以高度关注,但有关专家认为,平稳推出股指期货仍需扫除五大认识误区。

  化工类

  1、 2007年12月17日韩泰轮胎中国总部今日宣布,计划于2008年2月起,对中国市场上所售轮胎产品的价格小幅提升,幅度约5%到8%。

  2、 泰国央行(Bank of Thailand)周一表示,将放松对本地公司海外借款和非居民投资不动产基金时的30%保证金要求。泰国央行行长助理Suchada Kirakul向记者表示,上述变动将于周二生效,但对其他类型资本流入的30%保证金要求仍然保留。

  3、 据曼谷12月18日消息,泰国3号无烟胶片USS3现货价格略微下滑,受期货市场跌势打压。交易商称,但跌势预期受限,因降雨持续阻碍南部主要种植区的生产,抵达市场的原材料数量有限,目前为止仅为176吨。

  4、 路透周一对行业分析师进行的初步调查结果显示,上周美国原油库存可能连续第五周出现下降,因大雾天气影响到休斯敦航道(Houston Ship Channel)的进口活动。

  5、 阿尔及利亚能源及矿业部长卡利尔周一表示,若市场需要更多的石油,石油输出国组织(OPEC)可能会在2月会议上增产。

  6、 中国国家发展和改革委员会称,国家石油储备中心周二正式成立.该中心为石油储备管理体系执行层,将行使出资人权利,负责国家石油储备基地建设和管理,承担战略石油储备收储、轮换和动用任务,监测国内外石油市场供求变化。

  7、 中东原油周二持稳,此前大多数船货在交易时段早于往常售出,因交易商赶在假期前完成交易。

  金属类

  1、 国家发改委上周五就《产业结构调整指导目录》征求意见,当中涉及从能耗标准和资源利用水平方面为新建铜冶炼项目设限。分析师认为,此举将有利于铜产业结构的调整,和宏观调控政策的具体落实。

  2、 昨日,记者从中国铝业(601600行情,股吧)公司获悉,中国铝业(601600行情,股吧)公司已收到国资委《关于中国铝业公司调整主业范围的复函》批准中铝公司对主业进行调整,同意中铝公司将铜及其他有色金属采选、冶炼、加工、贸易及相关工程技术服务列为公司主业。

  3、 必和必拓公司发言人周一表示,公司旗下位于智利的Escondida铜矿运转恢复正常,之前在周日发生的地震令该矿的电力供应中断。

  4、 2008年度铜精矿加工费谈判大局已定,国际矿业巨头必和必拓公司与中国主要铜企达成的铜精矿加工费较上年下挫21%。

  5、 北京12月18日电:今日中铝宣布上调现货氧化铝售价400元至4200/吨,此次上调幅度为10.53%。

  6、 国际铅锌研究小组(ILZSG)周一公布的月度报告显示,2007年前10个月全球精锌消费量增至950.1万吨,上年同期为922.4万吨。

  7、 日本三井矿业冶炼公司(Mitsui Mining & Smelting Co.)周二表示,公司下调锌售价10,000日元至295,000日元/吨。届时12月份锌平均售价预计为304,400日元/吨。

  8、 力拓公司(RTP)周一表示,将投资3亿美元开发位于密歇根州的Eagle高品位镍铜矿。

  农产品类

  1、 中国财政部周一在网站上称,从2007年12月20日(周四)起取消小麦、稻谷、大米、玉米、大豆等原粮及其制粉的出口退税。

  2、 世界贸易组织(WTO)周一对美国数以十亿美元计的巨额农业补贴展开调查,巴西与加拿大称美国这种做法有违国际贸易规则。

  3、 美国农业部周二公布,截至12月13日当周,美国大豆出口检验3556.1万蒲式耳,略高于分析师此前预估的2,700-3,500万蒲式耳区间。

  4、 巴西农业咨询机构Celeres周一报告称,截至12月14日,巴西2007/08年度大豆播种完成96%,前一周为92%,开花率接近9个百分点。

  5、 据布宜诺斯艾利斯12月17日消息,阿根廷大豆现货价格周一收盘持平,市场成交淡静。在主要谷物出口港罗萨里奥,大豆价格收平,报于每吨860披索(272美元)。

  6、 美国农业部周二公布的数据显示,截至12月13日当周,美国玉米出口检验为4658.9万蒲式耳,略高于此前分析师预估的4000-4500万蒲式耳,亦高于上周的4263万蒲式耳。

  7、 据印度贸易商说,在食糖供给充足的情况下,本周无论是从国内还是从海外来讲,食糖需求都出现了不同程度的缩减,以致于本周一印度糖价小幅调低。

  8、 马来西亚棕榈油局(MPOB)主席Sabri Ahmad周二表示,马来西亚主要棕榈树种植区的洪水可能令12月棕榈原油产出减少。独立行业分析师以及马来西亚棕榈油协会(MPOA)前主席M. R. Chandran预计,本月棕榈油产量将比11月减少18%。

  9、 联合国粮农组织指出,全球粮食价格过去一年大幅度攀升,估计全球粮食储备已降至25年来的最低点。粮价居高不下的其中一个原因,是全球原油价格不断高涨,促使美国农民纷纷改而种植能提炼生物燃料的农作物。

  10、发改委最新监测显示,虽然新棉采摘基本结束,但是由于国内外市场棉价稳中有升,明年棉花市场供应压力加大,建议纺织企业利用近期国际市场棉价较低的有利时机,及早进口补充库存。

  11、 美国西部棉区昨日出现强大风暴,据预测,谢拉内华达山将有12英寸的降雪。加州SJV流域局部地区多云,近期将出现降雨,气温可能随之下降,白天最高气温为4℃-10℃。当地采摘已完全结束,新花加工进展顺利。

  



责任编辑:CNMN

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