钛价格涨势不减

2016年10月份钛市场分析和后市展望

2016年11月03日 9:33 19316次浏览 来源:   分类: 钛市场评论   作者:

导读: 10月份国内钛市场总体涨势不减。钛白粉通过提涨价格来巩固前期成果,钛精矿价格也有小幅略涨,钛铁市场继续保持前期低位而稳定的价格。因原材料成本上升,海绵钛和四氯化钛市场都实现了不小的价格上涨。

       10月份国内钛市场总体涨势不减。钛白粉通过提涨价格来巩固前期成果,钛精矿价格也有小幅略涨,钛铁市场继续保持前期低位而稳定的价格。因原材料成本上升,海绵钛和四氯化钛市场都实现了不小的价格上涨。
10月份价格回顾和分析
钛精矿
10月份钛精矿市场价格略有上涨,吨上浮20元~30元/吨。至10月31日,攀西地区钛中矿价格535元/吨(不含税)上下,46品位钛矿价格在820元~860元/吨徘徊,47品位钛矿价格则达940元/吨。这轮价格小涨,也在市场预期之中。首先,交通运输部于8月18日讨论通过《超限运输车辆行驶公路管理规定》,  自今年9月21日起施行,货运汽车成本上涨,以前可能存在的超载能消化成本压力,但新规实施后,钛矿原料走货运的成本将显著增加;其次,伴随环保核查和G20会议的影响因素结束,一批限产的钛白粉生产商再度活跃起来,几乎满额生产,企业钛矿原料库需要抓紧备货,市场需求旺盛,刺激价格小涨;最后,国庆假期之后,国内各大钛白生产厂商轮番提价,巩固了龙头企业掀起的今年第十一轮钛白粉涨价,上游钛矿商观望之时推动提价意愿。预期后期钛矿价格将保持稳定运行,即钛中矿价格保持在540元/吨左右。
10月份进口钛精矿价格稳中略涨,涨幅为5美元~10美元/吨。截至10月底,国内供应越南矿140美元/吨左右、印度矿价格160美元/吨左右,肯尼亚49%钛矿价格130美元/吨左右,澳大利亚矿价格115美元/吨左右。尽管国际钛白粉价格有回暖迹象,但海外矿山开工依旧低迷,矿山和贸易商库存并不多;且市场的供货以前期订单为主,海外矿现货供应则较少。据市场反馈,来自越南的钛矿因出口配额制约,未来走货量将下降,其市场现货报价亦因此而走高5美元~15美元/吨不等。考虑到国内钛矿的开工率整体还是处在上行过程之中,因此进口矿价格上涨有限,加之后期将是钛白粉消费的淡季,国内和海外钛矿价格都难以启涨,预期11月份进口钛精矿市场价格保持稳定。
钛铁
根据《英国金属导报》历史报价显示,10月份欧洲钛铁市场略有提振,小幅上行,即中国国庆节之后从3.15美元/千克略涨至3.20美元/千克。
10月份国内钛铁市场价格继续低位平稳运行,与上个月8300元/吨市场价持平。据市场反馈,目前江苏地区30%低钛铁市场主流报价8300元~8800元/吨;江苏地区中钛铁主流价格为8200元~8600元/吨;辽宁地区废钛型高钛铁市场主流(实物重)报价2.5万元~2/7万元/吨。由此可见,价格与上个月价格并无变化。因受宏观经济影响,国内钛铁下游需求疲软,钛铁行业产能和库存量却超过市场的总需求,价格难以启涨,多数企业利润空间受到挤压,甚至亏损。当前的钛铁价格已在历史相对低位,下游需求近两年内难以回升,钛铁企业不得不维持现状,选择不提价。预期11月份国内钛铁市场还将低位弱势运行,即低钛铁价格在8300元~8600元/吨之间运行。
海绵钛
10月份国内海绵钛价格终不堪成本压力,整体价格上浮1000元~2000元/吨。截至10月底,0级海绵钛处在4.8万元~5.1万元/吨。国庆节假期过后,此前市场传言的海绵钛提价总算落地,国内上游钛矿价格已较年初上涨近一倍,海绵钛生产商苦于钛材等终端消费未见好转,数月内海绵钛出货价没有什么大变,但10月四氯化钛价格涨约300元/吨,镁锭价格又出现1600元/吨左右涨幅,多数海绵钛企业称镁锭采购价已超1.7万元/吨,两项原材料成本的上涨令生产商压力过大,综合各项因素,生产商10月整体提高海绵钛出厂价。考虑未来镁锭价格还将上浮,预期11月份国内海绵钛价格稳定或有小幅上调,即0级海绵钛价格处在4.8万元~5.1万元/吨之间。
四氯化钛
10月份国内市场的四氯化钛价格出现久违的回升,吨价上浮300元~400元左右。截至月底,辽宁四氯化钛主流报价5300元~5500元/吨,河北地区出厂价5100元~5400元/吨,湖北出厂价5300元~5600元/吨。10月份四氯化钛生厂商的开工率上升,前期供应紧张局面得以缓解,但从区域性供给平衡来看,国内现货供应仍有些紧张,尤其是北方市场。当前各主要区域四氯化钛生产商出货价稳定,据市场判断近两个月国内氯气供应不足,仍存在提价抑制需求的操作空间,未来11月份四氯化钛价格还存在上浮可能,即处在5100元~5700元/ 吨。
钛白粉
10月份国内钛白粉市场价格继续上涨,金红石型涨幅在300元~600元/吨。总体而言,本月20余家企业先后发函启涨,主要是巩固前期龙头厂商的涨价成果,多为跟随策略;而锐钛型钛白粉因市场需求偏好短期改变,供应不足,10月涨幅超预期,吨涨500元~1000元不等。截至10月底,中国金红石型钛白粉出厂价1.25万元~1.45元/吨(含税),锐钛型钛白粉9800元~11500元/吨。
10月份钛白粉价格上涨热度不减,主要原因有四个方面:一是海外钛白粉巨头关闭一批生产厂,令全球供应不足,形成有利于国内钛白粉生产企业的价格上浮预期;二是10月下旬国际钛白粉巨头享斯迈宣布上调钛白粉价格,进一步形成价格利好,加之人民币近期贬值更令出口市场看好,这为价格上涨提供支撑;三是国产和海外供应的原料钛矿价格保持高位水平运转,并有提涨可能,在成本端形成价格上浮支撑,5月份以来,钛精矿价格已累计涨超40%;最后,10月下旬,一方面龙蟒钛业实施封单对近期价格的上涨形成利好支撑,另一方面佰利联和龙蟒正式发布新闻完成合并,产能达56万吨,再一次令钛白粉行业集中度提升,行业落后产能的退出预期令市场风声鹤唳。
尽管上面提及龙蟒钛业封单,后期钛白粉价格有上调可能,但考虑未来1月份是消费淡季,大多数企业再度提涨钛白粉价格可能性较小。目前来看,仅山东地区正进行环保整顿,工厂限产可能性较大,将在一定程度上影响价格走向。我们预期11月份国内钛白粉市场将继续保持价格稳定或略涨的态势,即金红石型钛白粉价格1.25万元~1.47万元/吨,锐钛型钛白粉9800元~11800元/吨。
对外贸易市场
据中国海关统计显示,2016年前九个月,钛产品进出口贸易累计总量20.45亿美元,同比下滑0.4%,其中进口累计8.82亿美元,同比降幅达10.9%;出口累计11.63亿美元,同比增长9.5%。最新海关数据显示,我国2016年9月份钛产品对外贸易进出口总量达25499万美元,同比上升16.6%,环比微涨0.4%;其中进口贸易额10941万美元,同比下降2.4%,环比上涨3.1%;出口贸易额为14557万美元,同比增长36.7%,环比下降1.5%。各产品对外贸易情况具体如下 :
9月份钛矿砂及其精矿进口量为194133吨,环比下降32.8%,同比上升62.7%;出口量为796吨,环比下降20.9%,同比下降1.4%。其中进口前三名国家分别为印度、肯尼亚、越南分别为64416吨、43406吨、35499吨;莫桑比克以30324吨居第四。2016年前九个月共进口1853088吨,同比增长33.1%;总共出口10721吨,同比下滑63.1%。
9月份钛铁及硅钛铁无进口;出口达32吨,环比上升236.8%,同比下降166.7%;主要辽宁地区出口至日本、韩国分别为18吨、4吨,四川出口至菲律宾10吨。2016年前九个月总出口为214.1吨,同比增长37.1%;进口总量仍为0.1吨。
9月份海绵钛出口为76吨,环比下滑59.6%,同比下滑18.3%;主要出口至韩国、瑞典,分别为61吨、15吨。2016年前九个月,海绵钛出口总计1536吨,同比下滑50.7%。同期,2016年9月份海绵钛进口100吨,月度环比下降64.4%,同比大幅提升745.3倍,今年前九个月进口2538吨,较去年前九个月进口大幅提升至60.5倍。从海绵钛进出口价值额来看,前九个月进口总值1368万美元,平均进口价5390美元/吨,较前八个月进口均价微降3美元/吨;而同期出口总值679万美元,平均出口价4421美元/吨,较前八个月进口均价下降13美元/吨,这也表明我国海绵钛出口多偏向低附加值海绵钛,高端海绵钛的进口需求今年大幅度增加。
9月份钛白粉出口63107吨,同比增长56.1%,环比下降3.5%。从主要出口目的地来看,排在前五位的国家主要仍为印度、美国、韩国、巴西和印尼,出口量分别是为6578吨、5092吨、4671吨、4166吨、4057吨。2016年前九个月,钛白粉总出口540603吨,同比增长36.0%,出口排名前五国家分别是印度66748吨、美国51899吨、韩国37150吨、巴西31732吨和印尼28105吨。同期,2016年9月份钛白粉进口14778吨,同比下滑29.8%,环比上升11.6%。排在前五位的进口国家和地区为美国、澳大利亚、比利时、墨西哥和中国台湾进口量分别是为2511吨、1340吨、1296吨、1280吨和3633吨。2016年前九个月钛白粉总进口136418吨,同比下滑15.6%,主要进口来源地为中国台湾、澳大利亚、美国、墨西哥、中国香港,分别进口33261吨、22762吨、17088吨、12700吨、10282吨。从钛白粉进出口价值来看,前九个月进口总值32945万美元,平均进口价2415美元/吨,较前八个月进口均价上升24美元/ 吨;而同期出口总值86227万美元,平均出口价1595美元/吨,同样较前八个月出口均价上升24美元/吨,国产钛白粉在国际市场价格竞争力较强,继续拉动出口量大幅增长。
9月份钛材及其金属制品出口量为1050吨,环比下降20.7%,同比上涨4.2%;进口量为671吨,环比增长13.0%,同比增长93.6%。具体细分来看,9月份,钛条、杆、型材及异型材出口374吨,环比下降32.8%,同比下降24.9%;钛丝出口54,环比上升8.3%,环比增长73.3%;不同厚度的钛板、片、带等出口338吨,环比下降8.2%,同比上升101.3%;钛管出口115吨,环比增长39.1%,同比下降11.37%。2016年前九个月,钛材及其金属制品累计出口量10289吨,同比增长15.0%;累计进口量4558吨,同比增7.7%。
钛市场展望
基于上述研判分析,我们预期11月份,国内市场钛精矿价格将稳中略升,钛中矿价格520元~560元/吨左右;四氯化钛价格稳定运行,即5100元~5700元/吨;钛白粉价格稳定或略涨,金红石型处在1.25万元1.47元/吨,锐钛型处在9800元~11800元/吨;海绵钛价格因四氯化钛和镁锭价格上浮等成本推动因素将受到支持,维持在4.8万元~5.1万元/吨区间。

责任编辑:于璐

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