锂:电池概念逆势爆炒 技术存瓶颈追高需谨慎

2015年09月24日 9:35 4693次浏览 来源:   分类:   作者:

  近期以来,股指持续低位震荡徘徊,沪指9月23日在外盘不利的影响下大跌逾2%,但锂电池概念板块,却走出了连续拉升的独立行情——多氟多涨停、赣锋锂业涨9.65%、天齐锂业涨6.59%,且换手率畸高,游资持续关注。
  上海一位券商资管负责人对《第一财经日报》称,造成锂电池板块连续拉升的原因主要是新能源汽车受捧和国外锂业产品涨价,而今天的逆势行情,则与充电桩和大众涉嫌排放作弊事件相关。
  而对于行业的未来,由于目前中国尚不具备充电桩普及的条件,以及技术上的瓶颈,或许没有想象中的乐观。
  三大因素助推炒作
  9月16日至今仅过去6个交易日,但锂电池概念板块的个股却上演了强势反弹行情:多氟多累计上涨54.4%,赣锋锂业累计上涨47.5%,天齐锂业累计上涨31.7%。锂是一种银白色的金属元素,质软,用于原子反应堆、制轻合金及电池等。与大部分其他有色金属一样,此前几年因为在工业上使用不多,所以A股仅有的几家生产锂产品的上市公司并不怎么被资本市场看好。
  但近两年以来,由于汽车燃料石油不可再生亦不环保,所以新能源汽车逐渐受捧并有逐步替代之趋势。工信部近日发布的数据显示,今年8月份,我国新能源汽车生产2.45万辆,同比增长接近4倍;今年1月到8月,新能源汽车累计生产12.35万辆,同比增长3倍。在8个月之内,新能源汽车的产量激增3倍,这不仅意味着汽车行业的大发展,同时也预示着充电桩等相关设施的发展,现在也是蓄势待发。
  与此同时,市面上除了特斯拉和比亚迪等汽车制造上开始生产纯电动汽车,上海、深圳等地的公交车近两年也逐步被电动车取代。
  新能源汽车产能提高之后,紧接着是锂业产品的价格上调。今年9月中旬,全球锂业巨头FMC公司宣布自10月1日起,在将全球范围内全线提升旗下锂产品价格,其中,碳酸锂、氯化锂、氢氧化锂等产品将提价15%。而今年以来,国内碳酸锂均价亦调涨近20%。分析人士认为,此次在锂业巨头带头涨价的示范效应下,预计将刺激原本供需偏紧的碳酸锂市场,料我国锂电池产能将进入加速扩张时期。
  在上述两大利好因素的影响之下,锂电池概念板块第一次股灾后的7月份以来走出连续反弹行情,而9月23日的大涨,还受到了最近发生的两件事影响:9月23日,国务院常务会议明确鼓励既有车位装充电桩,部署加快电动汽车充电基础设施和城市停车场建设,补公共服务短板促进扩内需惠民生。此外,德国大众汽车尾气排放丑闻事件近日发酵,大众承认了全球范围内排放作假的柴油车可能高达1100万辆,可能遭到美国政府的巨额罚款。
  追高需谨慎
  近期锂电池概念股快速上涨,离不开游资的持续炒作。
  以赣锋锂业为例,9月17日、18日、21日和23日连续登上交易龙虎榜,且这四个交易日参与的交易席位几乎都各路营业部,而中信证券杭州东新路证券营业部、国泰君安上海福山路证券营业部、国泰君安宁波彩虹北路证券营业部等著名游资则多次出现在交易龙虎榜的“买五”席位和“卖五”席位之中。
  因为游资的大势炒作,赣锋锂业近4个交易日的换手率分别为29.14%、25.55%、19.65%和27.54%,4天即令流通股全部换手一遍。其他个股如多氟多9月份6次登上交易龙虎榜,9月22日换手率25.42%。
  上海一位私募人士称,游资炒作素来快进快出,可持续性较弱,投资者跟进需谨慎。资料显示,如国泰君安宁波彩虹北路证券营业部在9月18日和21日大肆买入赣锋锂业后,分别于9月21和23日大举出货。
  那么,锂电池前景究竟如何?连续上涨的股价是否可以在未来业绩上体现呢?
  资料显示,锂电池分为锂金属电池与锂离子电池两种,其中锂离子电池是主流。与铅酸电池等传统电池相比,锂电池在同体积下容量更大,生产、使用与回收过程对环境污染小,因而近年得到大力推广。随着新能源汽车兴起,动力锂电池发展势头不容小觑,目前绝大多数新能源汽车采用锂离子电池作为动力源,动力锂电池成本约为纯电动汽车成本的50%,发展动力锂电池产业利润极为可观。
  有统计显示,2014年我国动力锂离子电池市场需求达2.8GWh,消费型锂离子电池需求约为30GWh,储能锂离子电池市场需求占比较小,总计可达33GWh。仅考虑动力电池和消费型电池的需求,2018年锂电池需求将达54GWh,2020年有望达到72GWh。国家能源局完制定《电动汽车充电基础设施建设规划》草案提出,到2020年,我国充换电站数量要达到1.2万个,充电桩达到450万个;电动汽车与充电设施的比例接近标配的1:1。以充电桩每个2万元,充电站每座300万元的平均价格来计算,未来六年国内新能源汽车充电桩、充电站直接市场规模有望达到1240亿元。
  不过,业内人士汽车行业专家张炤虎却对此表示了质疑,他称,首先充电桩本身的技术瓶颈还没有突破,从时间上来讲,充电桩如果是用直流电,那它仍然需要半个小时,如果使用交流电最快也要三到四个小时。从空间上来讲,大多数的大城市是比较拥挤的,我们没有私家车库,也没有专用车位。
  对于近期概念股上涨,张炤虎也认为是暂时的。他称,最近有一些投资实际上是在降温,初期我们对电动汽车市场和配套市场的估值有点高了,实际上发展并没有那么快,如果投资商发现投资回收的周期太长,或者说溢价空间没有那么高的话,也会降温。

责任编辑:周大伟

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