国内镁市场止跌企稳上半年镁市场评述

2015年07月07日 13:18 9654次浏览 来源:   分类: 镁市场评论   作者:

导读: 2015年上半年,国内镁价呈下跌企稳走势,半年均价13313.83元/吨,同比下跌11.11%。上半年国内日均价波动区间在13150~13650元/吨,年初1~2月镁价在上半年高点13650元/吨,3月份镁价下跌至半年低点13100元/吨后企稳。

     2015年上半年,国内镁价呈下跌企稳走势,半年均价13313.83元/吨,同比下跌11.11%。上半年国内日均价波动区间在13150~13650元/吨,年初1~2月镁价在上半年高点13650元/吨,3月份镁价下跌至半年低点13100元/吨后企稳。
  头两个月,因涉及春节假期,国内原镁价格总体呈平稳走势。由于市场行情不佳,不少企业采取减停产措施,厂家基本按需生产,库存压力不大,企业都希望能够平稳度过春节。
  经过2个月的平静,3月份镁价出现较大幅度下滑,单月跌幅达500元/吨。春节过后市场需求仍不见起色,库存压力、资金压力都导致厂商不断自行压低价格,有厂商希望通过小幅下调价格等待市场好转,也有厂商因急于出货报价下调幅度较大,导致市场价格有些混乱。而价格持续下跌反而让采购商不敢贸然进场采购,有厂商称随行就市出货,成交价格要比市场价格低,但依然签单困难。在镁价已处于冰点的情况下,价格再次大幅下探出乎市场预期。
  4月份,面对不断走弱的市场,陕西地区厂商用提前检修的方式自发减停产,且不断有厂商加入其中。随着神府地区镁厂陆续降低产量,镁价成功实现止跌企稳。同时,陕西以及山西地区部分厂商小幅上调报价100~200元/吨,使得镁价重回13000元/吨关口。
  5、6月份国内镁价基本稳定在13000~13300元/吨。期间受硅铁价格上涨,镁价有所波动,一些厂商将报价调高50~100元/吨,但终因市场需求不佳而没被市场所认可。陕西地区自4月份以来统一报价在13000元/吨,尽管成交不理想,但是还是坚守报价,力挺市场稳定,对镁价持稳起到积极作用。
  目前国内市场基本处于暂时平衡状态,买家大多按需采购,市场需求难以有效增加,而镁厂减停产的力度亦不足以改变市场供需关系,镁价上涨困难。
  截至6月底,山西地区厂商主流报价13200~13300元/吨;宁夏地区报价基本在13100~13200元/吨;陕西地区报价13000~13200元/吨。
  出口方面,上半年原镁FOB价格同样是下跌企稳走势,半年均价2272.23美元/吨,同比下跌11.46%,日均价波动区间在2225~2405美元/吨。与国内镁价走势有所不同的是1~3月该价格持续下跌,4~6月份企稳。
  截至6月底,我国原镁OB价格2200~2250美元/吨。
  美国市场:
  2015年上半年美国镁价小幅波动。根据美国金属周刊的报道,上半年美国原镁西方现货价稳定在2.10~2.20美元/磅;美国原镁交易者进口价格从1.83~1.89美元/磅下调至1.79~1.85美元/磅;而美国压铸合金(贸易者)价格由1.85~1.98美元/磅小幅上涨至1.90~2.00美元/磅。
  欧洲市场:
  2015年上半年欧洲市场原镁报价跟随中国镁价下滑。英国金属导报(MB)原镁价格从2500~2540美元/吨下调至2220~2275美元/吨;美国金属周刊(MW)的欧洲自由市场价格从2375~2475美元/吨下跌至2175~2250美元/吨;欧洲战略小金属鹿特丹仓库报价稳定在2550美元/吨。
  下半年市场预测
  上半年欧美经济喜忧参半
  美国1季度GDP第三次修正值,年化环比仍为负值-0.2%,为14年以来一季度首次转负。另外,6月Markit制造业及服务业PMI初值分别回落至53.4、54.8,同时5月耐用品订单环比降幅扩大至-1.8%,均指向部分经济活动或有所放缓。但美国公布的6月咨商会消费者信心指数大幅好于预期,创下2007年来的最高值。这显示出消费者对未来一段时间美国经济较为乐观,同时房地产市场表现良好,5月新屋、成屋销售均超预期回升。
  6月29日,欧盟委员会周一公布数据显示,欧元区6月经济景气指数跌至103.5,但仍然接近四年以来的高位。欧元区6月份消费者价格连续第二个月上涨。随着欧洲央行逾万亿欧元购债计划的持续实施,欧元区经济复苏动能可能愈加强劲。但是,不断升级的希腊危机给该地区经济前景蒙上了阴影。由于未能与债权人达成新的协议,老的救助协议已到期。此外,欧洲央行还冻结了希腊银行业的紧急流动性援助,促使希腊政府颁布法令要求银行暂停营业。G Plus Economics驻伦敦首席经济学家Lena Komileva称,有迹象显示欧元区复苏加快,但复苏势头依然十分脆弱,易受系统性风险冲击。她指出,希腊危机产生的连锁反应很难预测,企业投资计划或受到影响。
  中国经济缓慢企稳
  7月1日公布的数据显示,中国6月份官方制造业采购经理人指数(PMI)为50.2,与5月份持平,低于预期的50.4。这已是该数据连续第4个月保持在50这一兴衰分水岭之上,是一个积极信号。6月份的其他制造业早期迹象也显示出了缓慢企稳。与中国出口动向高度一致的韩国出口的降幅也有所收窄。中国经济在6月份出现进一步的企稳迹象,制造业形势持稳、服务业略有改善。可以看出,二季度开始的增长企稳趋势依然延续,随着政府宽松措施继续发挥威力,预计这一势头将延续至第三季度。
  中行国际金融研究所近日发布的中国三季度经济金融展望报告指出,受稳增长政策继续显效、资金约束缓解和去年基数较低等因素影响,中国经济有望企稳且小幅回升。
  7月份镁市场走势仍将以稳定为主
  由于上半年国内部分厂商提前检修,预计7、8月份参加检修厂商将有所减少,但目前看国内外市场需求不会出现大的波动,因此市场仍将保持目前的平衡状态。值得注意的是,有厂家表示并没有接到来自国内贸易商更多的订单,不排除贸易商有持单压价的可能,将对镁价有一定压制。
  预计7月份国内价格可能会出现小幅波动,整体保持平稳,价格区间在12900~13300元/吨, FOB天津港价格在2180~2250美元/吨。受国内外经济环境影响,预计镁市场下半年仍将以低位平稳运行为主,期间可能会有小幅波动。
  全球供需分析
  全球产量方面,上半年国外在产镁厂没有相关减停产或增产报道,预计除中国外国家的镁产量总体将与去年持平,但受中国镁产量减少影响,预计上半年全球产量将有所缩减。
  值得注意的是上半年国外有新建镁厂出现——伊朗建成自己首家镁厂,工厂坐落于伊朗东部的南呼罗珊省,据称此镁厂将满足伊朗对镁的需求,以及有可能向其他国家输出金属镁,该镁厂年产能6000吨。
  上半年还有两个新项目签订合作意向,但短期内应难以实现正式生产。一个是内华达清洁镁业公司与一挪威矿物公司ScanMag AS正式签署协议成立合资企业,合作开发高品质白云石矿,并生产镁金属提供给北美和欧洲工业市场。另一个是加拿大Alliance镁业公司计划在魁北克的石棉产区建立一个试点工厂,将测试一种新的清洁技术,从蛇纹岩制造石棉的尾矿中提炼金属镁。Alliance镁业预计工厂生产能力为每年50000吨。
  消费方面,受欧洲等地区经济发展迟缓影响,上半年国外镁需求同样表现不佳,从前5个月中国镁出口数据看,国外市场需求同比有所缩减。
  全球镁应用研发方面,韩国表现较为抢眼,其研发应用或开始进入成果期。
  韩国双龙汽车2015年问世的新车型Korando C在国内首次采用了浦项制铁镁板材制造的喇叭。
  韩国SK zircon公司成功批量生产镁材产品,将主要用于LED照明的散热板,及电动汽车的领域,公司还计划将其推广到汽车轻量化材料,智能手机金属盖,以及建筑用模板等。
  浦项钢铁公司(POSCO)镁合金板材用于保时捷911车顶。
  另外,美国麦哲伦航空航天公司(Magellan)近期宣称与普惠加拿大公司(PWC)签署了一项为期10年的合作协议,成立一家供应镁和铝材料复杂铸件的联合技术公司。
  中国供需分析
  上半年中国原镁产量同比将下滑
  据中国有色金属工业协会统计数据,2015年1~5月中国共产原镁30.49万吨,同比减少19.25%。其中陕西地区累计生产14.80万吨,同比增加8.71%;山西地区累计生产9.27万吨,同比减少2.43%;宁夏地区累计生产2.58万吨,同比减少43.71%。
  上半年中国镁产品出口同比将有所缩减
  据海关总署统计数据,2015年1~5月中国累计出口各类镁产品共17.97万吨,同比减少2.89%,累计金额4.53亿美元,同比减少10.77%。其中镁锭累计出口9.25万吨,同比减少2.55%;镁合金累计出口4.65万吨,同比增加2.35%;镁粉累计出口3.59万吨,同比减少6.80%。
  上半年硅铁价格反弹
  据国家统计局数据,我国1~5月份硅铁产量182万吨,同比缩减13.7%。
  上半年硅铁价格呈先抑后扬走势。一季度,受市场需求低迷影响,75#硅铁价格由5400~5500元下跌至4900~5000元/吨,硅铁厂家大幅减、停产。4~5月份硅铁价格有所企稳,并有逐步走强趋势。6月份,在钢厂招标价格上涨利好推动下,硅铁价格如期上涨约300元/吨。截至6月底75#硅铁报价基本在5250~5350元/吨。
  硅铁价格上涨引起一些厂商复产,但据称多数厂商仍是接单生产,自觉控制产量。另外,从7月份钢厂公布的招标价格看有继续上涨趋势,硅铁价格因此将继续上涨。
  下游行业整体表现弱势
  钢铁行业,据中钢协数据,6月上旬会员钢铁企业粗钢日产量173.91万吨,旬环比增长2.32%。6月上旬末,会员钢铁企业钢材库存量1630.91万吨,较上一旬末增长3.03%,较上月同期增长2.75%。
  上半年,国内钢铁市场受产能过剩制约走势持续低迷,行业库存量不断攀升,供需矛盾突出,整体亏损幅度加剧,生产经营形势更加严峻。中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI指数持续走低,6月份该数据为37.4%,较上月下挫5.0%,该指数两连降创2008年12月份以来的最低水平,并连续15个月保持在50%的荣枯线以下。
  考虑到当前价格已跌至历史低位,钢厂亏损倒逼减产力度将有所加大,同时宏观层面刺激政策不断加码,钢市需求有望逐步好转,后期国内供需关系有望小幅改善。预计钢价继续下跌空间有限,7月份或将以弱势盘整为主。
  铝行业,据中国有色金属工业协会统计数据,1~5月中国原铝产量1281.74万吨,同比增长10.25%。
  海绵钛方面,据中国有色金属工业协会数据,1~5月我国海绵钛产量2.38万吨,同比下降40.89%。

责任编辑:陈岩

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