国泰金安：近期铝市和原油走势最为一致，昨日原油在俄罗斯利好支撑下大幅反弹，现货铝下探11600重要支撑后反弹，但是今日凌晨美联储主席耶伦鹰派讲话，利好美元重上89美元，压制原油和金属的反弹高度。现货铝低位坚韧，难改弱势格局。
　　基本面分析
　　行情回顾：隔夜伦铝开1910.8美元/吨，欧美时段一度再创两个月新低，跌至1892美元/吨，尾盘原油大幅上行，带动伦铝反弹走高至1924.5美元/吨，但当日美国公布的11月CPI环比跌0.3%，低于预期，之后美联储FOMC声明利率维持不变，并且维持相当长时间维持低利率说法不变，美股、美元大涨，原油应声回落，但仍收小阳线，伦铝持续上行稍显受阻，收1921.5美元/吨。
　　国内现货铝一度跌破11600重要支撑，最低跌至11567，在原油反弹的带动下价格最高反弹至11766，今日早盘现货铝延续昨日反弹走势高开于11786，反弹整体承压于11800元每吨。
　　昨日俄罗斯力挽狂澜，导致油价巨震。前期俄罗斯央行加息650个基点石沉大海之后，俄罗斯财政部也加入“卢布保卫战”，隔夜俄财政部出售外汇干预汇市，加上俄央行承诺出台更多金融措施保证金融稳定，卢布汇率较周三开盘涨幅扩大至7%，其中美元兑俄罗斯卢布涨幅扩大至9%，俄罗斯股指RTS涨幅扩大至17%。受俄罗斯消息提振，隔夜纽约原油在20:38触底后展开一波强劲反弹，一度暴涨超4%，也带动纽约盘基本金属回升。
　　从原油走势来看，原油反弹承压于60美元一线，最终回落于57美元每桶。个人认为，原油市场依然承压，欧美不会放弃利用石油下跌敲打俄罗斯的机会，原油短期反弹给现货铝带来的利好作用有限，需要谨慎对待石油和铝市反弹。
　　继凌晨3：00美联储主席耶伦发表鹰派言论后，美元重上89整数关口，给现货铝带来巨大压制。周四剩余时段需要关注德国12月IFO商业景气指数、美国上周初请失业金人数及12月费城联储制造业指数。从预测值看，周四数据面整体偏暖，料将给铝市带来利好支撑。但是铝市将以消化耶伦讲话和美元压制为主，适当关注宏观面数据即可。
　　此外世界统计局发表铝市供应短缺言论和LME铝市库存持续去库存也给铝市带来利好支撑。世界金属统计局(WBMS)周三公布的报告显示，2014年1-10月全球铝市供应短缺54.2万吨，2013年全年供应过剩57万吨。LME铝库存为4261750吨，较上一交易日减少10350吨，自11月10以来，铝市去库存速度明显加快，库存自442万吨减少至眼下426万吨，库存下降16万吨，日均下降5000吨，LME去库存速度加快，也给铝市带来利好支撑。
　　综上，近期铝市深受原油拖累，昨日原油反弹及铝市短缺言论利好铝价反弹，但是原油反弹冲高之后回落，加上美元美元走高的压制，现货铝反弹需要谨慎对待，短线价格料将围绕11800一线震荡整理，但整体弱势格局难改。
　　技术面分析
　　现货铝：现货铝低位坚韧 难改弱势格局
　　从现货铝1小时k线图来看，现货铝一度跌破11600重要支撑，MACD技术指标显示，多方逢低入场意愿强，推动价格大幅反弹，但是多方力量恐缺乏连续性，价格反弹料将难以持续。眼下11800是检验此轮价格反弹的“试金石”，价格料将围绕11800一线震荡整理，短线操作可低吸高抛，短线多单注意获利则走，中线操作依然逢高抛空操作。