银行黄金租赁业务飙升 存虚假贸易融资
2014年09月09日 16:33 9835次浏览 来源： 天津日报 分类： 交易所
热钱流入重要渠道
黄金的贸易融资涉及进口和半加工品的出口，这在过去很长一段时间也是热钱进入中国的方式之一。
据悉，黄金贸易融资交易一般通过以下3个步骤来完成：首先在岸黄金企业把信用证支付给离岸子公司，并从香港或保税区仓库进口黄金到内地；然后，离岸子公司以信用证作为抵押，从离岸银行借入美元或其他主流货币；最后，在岸黄金企业收到离岸子公司的美元款项，并把黄金半加工品出口到保税区仓库。
黄金贸易融资从2011年开始快速增加，如今已成为主要的融资商品之一。高盛公布的资料显示，中国经香港进口的黄金金额从2009年不到50亿美元暴增至2013年的近700亿美元，就绝对价值来说已远超铜融资。
通过信用证的操作，企业可以获得90至180天的短期融资资金。黄金融资贸易在过去一度是热钱流入中国的一个重要渠道，但随着近期美元强势，人民币汇率幅度范围扩大，热钱流入中国的意愿逐渐降低。今年从香港进口的数据开始明显下滑也反映了这一点。8月25日公布的数据显示，中国7月黄金净进口量21.1吨，只有去年同期的五分之一。
黄金作为特殊的大宗商品，在过去很长一段时间在国内是不允许自由交易的。即便是现在，国内生产、进口、库存等数据也并不十分透明，对于黄金融资的监管自然也是一片空白，部分企业“钻空子”通过虚假贸易融资骗取银行贷款。截至2013年黄金融资规模已经累计近1000亿元人民币。
在这种背景下，为了规范此类融资业务，今年国家审计署首次揭露了黄金贸易融资虚假的问题，查出25家企业利用贷款套取汇差和利差9亿多元人民币，而在未来的时间里黄金融资将更多地被市场所关注，相关监管制度也将逐渐完善。
责任编辑：彭薇
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