厦门钨业:硬质合金业务将是未来看点

2007年08月15日 0:0 3714次浏览 来源:   分类: 硬质合金

   厦门钨业(600549)10日发布半年报,上半年公司合并实现营业收入21.50亿元,同比增加7.79%;合并实现净利润7852万元,同比减少35.10%。每股收益0.15元,同比减少40%。
  公司中期净利润同比减少的主要原因:1、“厦门海峡国际社区”项目,利息支出较大,上半年亏损2887万元,同比减利3228万元;2、仲钨酸铵、钨粉、碳化钨粉等产品的出口退税取消并加征出口关税,出口成本同比增加2401万元;3、人民币升值加速,各公司汇兑净损失同比增加508万。
        另一方面,公司钨产品深加工业务实现高速增长。钨钼丝材实现营业收入4.82亿元,同比增长31.22%;合金深加工产品实现营业收入2.85亿元,同比增长48.62%。硬质合金业务将是公司未来最主要的看点。预计07、08、09年公司控股60%的厦门金鹭的主营业务收入可以达到14、20、30亿元,实现净利润分别为1.54、2.4、、3.9亿元。
  兴业证券分析师孙朝晖等预计,07-09年公司每股收益分别为0.47元、0.83元、1.55元,鉴于其在下游深加工方面优势明显,给予35-40倍市盈率较合理,对应08年目标价位在30元以上。维持“强烈推荐”投资评级。
 
 来源:搜狐证券
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