上证所副总经理刘世安日前建议，采取多方面措施，特别是增加有效供给、放宽市场管制，全面夯实市场基础。

　　——努力增加资本市场的有效供给，进一步吸纳大型蓝筹股和优质企业在上海主板市场发行和上市，特别是加快香港红筹股在上海市场直接上市的步伐。这个措施可以有效解决股权结构和供求关系失衡的问题。同时，还要积极推进上海证券市场国际板的建设，吸引一批国际知名企业在上海主板市场上市，从而解决资本市场对外开发失衡的问题，便利国内投资者低成本低风险地投资国际企业。另外，应尽快推出房地产投资信托基金，把房地产证券化，为投资者提供一个在资本市场上高效、安全地投资房地产的机会。这项措施既可以平抑目前房地产价格增长过快的矛盾，也可以有效地提高资本市场的资金容纳量。

　　——加快多层次资本市场的建设。一个多层次的市场体系应该包括交易所主板市场、创业板市场，以及柜台市场、场外市场等等。而且这些市场应该是一个统一的整体，不能互相割裂。尤其是要建立不同市场之间的转板机制，在柜台市场和创业板市场流通的企业经过培育符合主板上市条件之后，应该鼓励这些企业转到主板市场上市。这一点既符合企业自身做大做强的发展需要，也符合资本市场发展的客观规律。

　　——加快金融衍生品市场的发展，解决现货市场和衍生品市场失衡的矛盾。在条件成熟的时候尽快推出股指期货、指数期权等指数类金融衍生产品，同时应积极研究个股期货、个股期权、利率和国债期货、外汇期货等衍生产品，形成一个完整的金融衍生品市场体系。在风险可控的前提之下，也应该允许证券公司等机构开展柜台交易，利用柜台市场的衍生工具进行套期保值。

　　——加快债券市场的发展，解决股票市场和固定收益市场之间失衡的矛盾。要借鉴国际成熟市场的经验，鼓励和引导大型企业在证券市场发行公司债券获得融资。加大债券市场自身的建设，完善债券的发行市场、流通市场以及相关的评级制度和定价机制。

　　——要进一步放宽管制，培育资本市场，逐步允许各类微观主体自主进行商业决策和开展创新，建立健全市场微观基础。有必要借鉴国际成熟市场的经验，逐步将我国资本市场现行的肯定列表制度转变为否定列表制度，监管思路要从现行的不被允许的业务即是被禁止的，转变为不被禁止的业务都将被允许，推动企业和市场的创新行为，加快市场的发育，全面提升中国资本市场的国际竞争力。

　　刘世安说，股权分置改革以来，我国证券市场实现了跨越式的发展。但在数量增长的同时，我国资本市场新兴加转轨的性质仍然存在，在转轨的过程当中还存在着一些结构上的矛盾和突出的问题，主要是股权结构失衡、股票市场和固定收益市场发展失衡、证券现货市场和衍生品市场发展失衡、集中市场和场外市场发展失衡、资本市场对外开放的失衡等五大问题。