2021年，面对极其严峻的生产经营形势，全体山金人上下一心加油干，越是艰险越向前，以年度预算目标为指引，以“降杠杆、减负债、防风险、控费用”统领全局，以“融资规模管控”“资金成本压降”“资产负债率保障”和“资金集中管理”指标体系为抓手，开拓进取，合力攻坚，全面超额完成集团预算目标，助力集团实现“强基固本、争先进位”年度目标。

固本培元

提高资金保障能力

内外联动，筑牢资金保障根基。对所属企业债务规模、偿债能力、资金周转、融资成本等指标进行摸排，通过“月计划、旬调度、周监控”等有力举措，建立动态资金保障体系。积极与各金融机构进行沟通对接，筹划融资进度，坚持稳健财务策略，实现全年“零违约”。

多管齐下，增强资金保障能力。抓住市场利率走低的时间窗口，充分利用各类直接、间接融资手段，不断优化资本结构，下半年，新办融资平均利率较6月末降低0.81个百分点。合理开展权益融资工作，持续创新融资模式，成功发行3期永续债，其中第十一期发行价格3.78%创集团永续债发行价格新低；首次成功发行永续保债22.50亿元，并表基金信托融资12亿元。加大票据工具应用，灵活运用于相关企业，形成“点到线、线连面”的产业链联动格局，票据的应用年可节约资金成本7000余万元。全力推进资金集中管理工作，实现开户归集范围最大化，归集覆盖率达100%。8月份以来，可归集资金集中度持续保持99%以上，达到历史最好水平，资金集中管控优势凸显，提高了集团资金使用效率。

攻坚克难，成功发行境外债。在较短时间内成功发行美元债6亿美元，实际认投金额102亿美元，认购倍数逾17倍，三年期票面利率收窄80基点在2.4%，五年期票面利率收窄70基点在2.8%，分别创山东省内企业境外美元债券发行以来最大账簿规模、最高账簿覆盖及最高收窄幅度三项纪录。新发境外债融资综合成本较上期降低2.96个百分点，存续期可节约利息支出4亿余元。本次境外债的成功发行提升了集团在国际市场的知名度和影响力，有效降低了财务费用，为推动“十四五”高质量发展提供了强有力的资金保障。

多措并举

全力压降资产负债率

一企一策，分类管控。建立了集团总部全面负责，子集团（子公司）管协调，三级企业管落实的上下联动、分级管控的全层级管控体系，实行一企一策管控资产负债率。

量入为出，严控规模。坚持量入为出的原则，压缩投资规模，确保资金有效利用，统筹协调资金使用总量和支出进度。下半年，集团融资规模控制取得实效，融资结构得到合理调整，资产负债率较目标值降低0.59个百分点，上升幅度显著收窄，半年收窄幅度环比降低4.1个百分点。

集智聚力

解放思想破瓶颈

以“四大矿”为试点，对2016-2021年月度现金流进行专题分析，剖析重点企业，把脉整体现金流情况。通过横向对比、深度挖掘，为现金流管理提供参考，对资金瓶颈制约问题真正做到有效管理、精准施策。紧紧围绕年度预算指标，全面分析财务费用增减变动情况，查找变动原因，为进一步优化融资结构、降低融资成本提供数据支撑。

同时，对标学习，着力提升财务运营水平。在加强内部管理的同时，坚持学习取经“走出去”、经验方法“引进来”的工作方法，赴山东能源集团实地调研，通过建立完善双向交流互通机制，在交流中提升，在学习中进步，取长补短、启发思路，加快资金管理队伍建设，提升资金管理人才核心技能，为集团持续稳定发展提供可靠保障。

踏平坎坷成大道，越是艰险越向前。回望来时路，面对错综复杂的外部形势，山东黄金以“不达目的不罢休、不获全胜不收兵”的劲头交上了高分答卷。翘首新征程，前进道路不会一帆风顺，但惟其艰难，方显勇毅，山东黄金定能创出新高实现新发展！