中金岭南并购后鲜为人知的故事

——“闪电再造”世界铅锌巨子

2009年03月06日 8:28 4857次浏览 来源:   分类: 铅锌资讯   作者:

       2月5日,深圳市中金岭南有色金属股份有限公司(简称"中金岭南公司")以每股0.23澳元成功收购澳大利亚PERILYALIMITED(简称"PEM公司")50.1%的股权!此举宣告中金岭南公司成功低价收购海外优质矿山资源,并一举成为中国有色金属行业首家绝对控股收购发达国家资源的企业,标志着中金岭南公司在国际化转型上迈出了重要一步。
       此次绝对控股收购,对于中国企业拓展海外资源开发模式具有开创性意义,对鼓舞中国企业开展海外并购将产生积极的影响。消息在行业内外迅速传开,中金岭南公司成为世界矿业瞩目的焦点.
       这次并购整个过程历时两个多月,被媒体形容为"闪电再造",不足百日即完成再造一个中金岭南。其实,早在几年前中金岭南公司总裁张水鉴就已认识到资源的重要性,加强海外开发是公司成为国际性企业的必由之路,将中金岭南公司打造成具有国际竞争力的跨国企业一直是他的梦想。
       机会终于来了!去年11月份,澳洲PEM公司向中金岭南公司伸出了"橄榄枝"。
PEM公司是澳大利亚上市公司,主要在澳大利亚从事基本金属矿的勘探与开采业务,目前拥有铅锌资源总量金属320万吨,并拥有多个探矿权,资源潜力很大,生产能力为年产铅锌精矿金属量28万吨,是全球前20 大锌矿和前10 大铅矿生产商。
       据了解,中金岭南完全依靠自身力量,完成了对PEM公司的尽职调查,期间竞争对手的律师代表多次向澳大利亚的证券委员会、交易所、国家并购审判委员会申诉,千方百计阻挠此项收购案的实施。最后,竞争对手将换股方案改为"4.2股CHB股票换1股PEM股票",但股东大会最终还是选择了中金岭南的现金收购方案。
  中金岭南通过其在香港设立的全资子公司,以每股0.23澳元的价格,认购PEM公司定向配售的约1.98亿股股票,从而持有PEM公司50.1%的股权。总投资约为4500万澳元,约合人民币2亿元。 
  纵观整个收购过程,有三个显著的特点:一是效率高;二是低成本;三是资源性。中金岭南公司收购了储量为300多万吨金属的铅锌矿,而且附带高品位的铜钴矿资源,资源价格物有所值,极大地增强了对国际资源的控制力。 
  从未来的资源储量看,中金岭南公司凡口矿的储量是500万吨,而PEM的探明储量为320万吨,潜在储量则比凡口矿大得多,同时还有两个潜在的待开发的铜矿,保守估计,控股PEM公司将为中金岭南公司解决未来30年以上的资源问题。
业内专家认为,中金岭南此次收购的战略目标非常明确,即在目前市场不景气的周期收购矿产资源,为公司未来的资源供应提供保障。不论从收购价格还是从公司战略考虑,无疑将大大提升公司的价值。由于铅锌铜等矿产价格的持续下行,国外此类上市公司价值被严重低估,正是资金充裕的国内矿业公司投资介入的理想时机。

责任编辑:小贝

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