中金岭南海外玩“抄底”不排除继续收购可能性

2009年02月19日 8:34 4423次浏览 来源:   分类: 铅锌资讯   作者:

      "能在两个多月的时间内完成对澳洲上市公司PERILYALIMITED公司的收购,期间还跨越了圣诞节和春节,就连澳洲政府部门、交易所也对我们的速度表示惊讶。"中金岭南的高管告诉记者。
  2月5日,中金岭南收购澳大利亚PEM公司50.1%的股权的方案获得PEM公司股东大会通过,宣告了中金岭南收购PEM公司获得成功。中金岭南也因此成为中国有色金属行业首家绝对控股收购发达国家资源的企业。

       击退澳洲本土对手
  PEM公司主要在澳大利亚从事基本金属矿的勘探与开采业务,目前拥有铅锌资源总量金属320万吨,并拥有多个探矿权,生产能力为年产铅锌金属量15万吨以上,是全球前20大锌矿和前10大铅矿生产商。金融危机以后,该公司出现了资金困难,为了补充流动资金以应对铅锌市场低迷的现状,PEM公司决定进行定向增发。而当时澳洲国内的另一家公司CBH公司则希望通过换股形式取得PEM公司的控制权,为了反击CBH的收购,PEM公司找到了中金岭南。
  中金岭南派出了一支由十人组成的队伍参与了本次收购。据中国证券报记者了解,此次收购中,中金岭南并没有请任何外来的中介机构,完全靠自身力量,完成了对PEM公司的尽职调查,期间竞争对手的律师代表多次向澳大利亚的证券委员会、交易所、国家并购审判委员会申诉,千方百计阻挠此项收购案的实施。最后,竞争对手将换股方案改为"4.2股CHB股票换1股PEM股票",与中金岭南出价相仿,但股东大会最终选择了中金岭南的现金收购方案。按照双方磋商的结果,中金岭南通过其在香港设立的全资子公司,以每股0.23澳元的价格,认购PEM公司定向配售的股票,从而持有PEM公司50.1%的股权。总投资约为4500万澳元,约合人民币2亿元。对于此次收购,PEM公司称它找到了一个"实力雄厚且资金充裕的战略合作伙伴,并能长期致力于开发当地的矿产资源"。
  把握时机迅速扩张
  中金岭南公司也用适当的代价"撬动"了一个大型矿业企业。收购PEM公司付出的成本,与2008年初该公司的一次未成功的收购案相比,明显更为经济。2008年1月份,公司宣布,联合印尼安塔公司收购一家在澳洲上市的有色金属企业先驱公司,先驱公司已探明铅锌储量为358万吨,为了获得48%的股权,公司需要付出20亿元人民币用于收购。
  当时先驱公司大股东布米公司与中金岭南公司展开一轮长达三个月的竞价,屡次抬高要约收购价。当布米公司将要约收购价自每股2.5澳元提升到2.85澳元时,中金岭南放弃了竞价,理性地退出了对先驱公司的收购。
  上海证券分析师朱立民认为,中金岭南公司2009年丹霞冶炼厂建成以后,铅锌冶炼产能将提升至40万吨,精矿自给率将下降至50%以下,公司也需要增加上游的资源储备,当年及未来一段时间是低成本向上游资源领域扩张的好时机。从公司2008年初竞购先驱公司到现在控股PEM来看,公司的战略意图很明显,就是寻求高品位优质铅锌矿产资源。据中国证券报记者了解,未来该公司可能继续在资源领域进行收购扩张,不排除继续在海外收购铅锌矿的可能性。

责任编辑:小贝

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